AI bumas: tai ne mitas – tai vyksta

Per pastaruosius dvejus metus pasaulis tapo liudininku vieno didžiausių kapitalo srautų technologijų istorijoje – investicijų į dirbtinį intelektą. Tik JAV technologijų gigantai – „Microsoft“, „Amazon“, „Google“ (Alphabet), „Meta“ ir „Apple“ – jau skyrė šimtus milijardų dolerių AI infrastruktūrai: nuo pažangiausių duomenų centrų iki specializuotų lustų gamyklų ir viso tiekimo grandinės pertvarkymo.

Ir tai tik pradžia. Pagal „McKinsey“ vertinimus, AI kasmet gali pridėti prie pasaulinio BVP iki 4,4 trilijono JAV dolerių. Kitaip tariant, per dešimtmetį dirbtinis intelektas turi potencialo sukurti tiek pat ekonominės vertės, kiek dabar sudaro visos Vokietijos, Indijos ir Jungtinės Karalystės ekonomikos kartu paėmus.

Tačiau AI bumo esmė – ne vien investicijų mastas. Svarbiausia, kad tai yra pirmas technologinis šuolis per kelis dešimtmečius, kai tokio dydžio kapitalas iškart virsta apčiuopiamais rezultatais. Įmonės monetizuoja AI dar nepradėjus slūgti pradiniam entuziazmui. Tai reiškia, kad investuotojams atsiveria galimybės, kurių mastas prilygsta interneto plėtrai XX a. pabaigoje – tik šį kartą su daug tvirtesniais finansiniais pagrindais.

Kaip AI pinigai jau dirba

Vienas iš įdomiausių dabartinio AI bumo aspektų yra tai, kad didžiosios technologijų įmonės naudoja šias investicijas ne tik naujų produktų kūrimui, bet ir esamų stiprinimui. Tai leidžia joms iš karto matyti grąžą ir sumažina riziką.

„Microsoft“ pavyzdys yra akivaizdus: integruotas „Copilot“ AI į „Office“ paketą transformavo tai, kaip žmonės dirba su dokumentais, skaičiuoklėmis ir prezentacijomis. Vartotojui užtenka aprašyti, ko reikia, ir sistema pati sugeneruoja pradinį variantą. Tai reiškia mažiau rutinos ir daugiau laiko kūrybiniams ar strateginiams uždaviniams.

Toks funkcionalumas tapo priežastimi įmonėms atnaujinti prenumeratas greičiau nei numatyta ir rinktis brangesnius planus. Investuotojui tai rodo, kad AI gali ne tik padidinti klientų lojalumą, bet ir užtikrinti augimą net brandžiuose produktuose.

Infrastruktūros tiekėjų aukso amžius – Nvidia

Jei AI yra naujoji aukso karštligė, „Nvidia“ yra tas, kuris parduoda kastuvus. Jos grafikos procesoriai (GPU) tapo standartu, be kurio neįmanoma treniruoti pažangiausių AI modelių.

Įdomu tai, kad „Nvidia“ neapsiriboja vien aparatine įranga. Ji kuria visą programinę ekosistemą, leidžiančią klientams greitai paleisti AI projektus be papildomų kūrimo sąnaudų. Tai užrakina klientus ekosistemoje, panašiai kaip „Apple“ ekosistema užrakina vartotojus „iPhone“ pasaulyje.

Dėl tokio modelio „Nvidia“ gauna naudą ne tik iš kiekvieno parduoto lusto, bet ir iš programinės įrangos, paslaugų bei partnerystės projektų. Tai yra puikus pavyzdys, kaip infrastruktūros tiekėjai gali gauti ilgalaikę naudą iš technologinės revoliucijos.

Debesijos gigantų mūšis – Amazon ir Google

Dirbtinio intelekto modelių treniravimas ir paleidimas reikalauja milžiniškos skaičiavimo galios, todėl debesijos platformos tapo pagrindiniu šio bumo frontu.

„Amazon“ per AWS sukūrė savo AI lustus, skirtus mažinti priklausomybę nuo „Nvidia“ ir optimizuoti kainodarą. Tai leidžia pasiūlyti pigesnes paslaugas ir pritraukti klientus, kurie galbūt anksčiau rinkosi konkurentus dėl kainos.

„Google“ atsakė savo TPU lustais ir „Gemini“ AI modelių integracija į debesijos sprendimus. Abiejų tikslas tas pats – pririšti klientus prie savo ekosistemų taip, kad migracija į kitą platformą būtų pernelyg sudėtinga ir brangi.

Investuotojui tai rodo, kad AI tampa ne tik nauju produktu, bet ir strateginiu ginklu išlaikyti bei plėsti klientų bazę.

AI kūryboje – Adobe istorija

„Adobe“ daugelį metų buvo kūrybinės programinės įrangos lyderė, tačiau pastaraisiais metais susidūrė su augančia konkurencija iš tokių platformų kaip „Canva“. Atsakas buvo „Firefly“ – generatyvinio AI įrankių rinkinys, integruotas į „Photoshop“ ir „Illustrator“.

Dabar dizaineriai gali akimirksniu generuoti fonus, pratęsti vaizdus už jų ribų, pritaikyti spalvų schemas ar stilizuoti objektus pagal tekstinį aprašymą. Tai ne tik spartina darbą, bet ir atveria galimybes tiems, kurie anksčiau neturėjo profesionalių įgūdžių.

„Adobe“ čia ne tik apsaugojo savo rinkos dalį, bet ir įrodė, kad lyderiai gali būti inovacijų priešakyje, o ne tik gintis nuo konkurentų.

AI ant ratų – Tesla vizija

Automobilių sektorius taip pat patiria AI revoliuciją. „Tesla“ savo autonominio vairavimo sistemą (FSD) mato kaip pagrindinį būsimą pajamų šaltinį. Skirtingai nei įprasti automobilio priedai, FSD yra programinė funkcija, kurią galima parduoti atskirai arba prenumeratos pagrindu.

Jei technologija pasieks visišką autonomiją, „Tesla“ galės pasiūlyti „robotaxi“ paslaugas, kurios generuotų pajamas be naujų automobilių gamybos. Tai atvertų visiškai naują rinką, kurioje AI nebūtų tik pagalbinė funkcija, o verslo modelio šerdis.

Kodėl šis bumas kitoks nei dot-com

Dot-com eros metu daug investuotojų pirkdavo idėjas, ne produktus. AI bumas iš esmės kitoks – jis remiasi realiais, jau veikiančiais sprendimais ir esama klientų baze.

Dar vienas skirtumas – infrastruktūros mastas. AI reikalauja galingų duomenų centrų, specializuotų lustų, patikimų energijos šaltinių. Tai kuria platų investavimo lauką, kuriame vietos atsiranda ir gamintojams, ir paslaugų tiekėjams, ir galutinių produktų kūrėjams.

Rizikos, kurias reikia turėti omenyje

Nors AI bumas atveria milžiniškas galimybes, yra ir rizikų:

• Pervertinimas: dalis AI įmonių vertinamos labiau pagal viziją nei pagal realius rezultatus.

• Energetika: AI modelių treniravimas reikalauja daug elektros, o tai gali kelti tiekimo ir kainos iššūkių.

• Reguliavimas: JAV ir ES jau rengia įstatymus dėl AI naudojimo, kurie gali apriboti tam tikras praktikas.

• Technologinė konkurencija: spartus inovacijų tempas gali greitai pakeisti lyderių sąrašą.

Išvados investuotojams

AI bumas yra ilgalaikis, struktūrinis pokytis, kuris transformuoja technologijų rinką ir ekonomiką. Investuotojams svarbu suprasti, kad vertės grandinė yra plati: nuo infrastruktūros tiekėjų, kaip „Nvidia“, iki platformų, kaip AWS ar Google Cloud, ir galutinių produktų kūrėjų, kaip „Adobe“ ar „Tesla“.

Sėkmės formulė šioje srityje:

• Diversifikuoti investicijas tarp skirtingų grandinės segmentų.

• Vertinti ne tik inovacijos „wow“ efektą, bet ir monetizacijos strategiją.

• Stebėti reguliavimo, energetikos ir konkurencijos pokyčius.

AI nėra laikina mada. Tai yra technologija, kuri jau šiandien kuria vertę, ir jos poveikis tik stiprės ateinančiais metais.

Straipsnį parengė: Miroslavas, Investonautas.lt autorius